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如果2019年在风险投资领域出现无法避免的重大事件,软银远景基金的投资挫折应算其中之一。
这只价值1000亿美元的风险投资基金成立于2017年,是世界上最大的风险投资基金,在经历了一年特别不利的水环境后一直举步维艰。
根据最新财报,软银14年来首次出现季度亏损,视觉基金对优步和Wework的账面亏损达到87亿美元。
今年5月,全球最大的独角兽Uber在经历各种麻烦后终于上市。然而,这个清单甚至可能并不令人满意。
今年8月,由vision基金投资的全球最大共享空间项目Wework终于发布招股说明书,开启了上市进程。然而,仅仅两个月后,Wework的估值就被削减,然后又被削减。丑闻还在继续。创始人出局,软银接手。独角兽上市闹剧暂时告一段落,连草草收场都不够。
从那时起,软银愿景投资组合中爆发了前所未有的流行病,哇!,无品牌,指南针,公平,卡特拉,拉皮
高管离职,大量裁员,估值步履蹒跚。独角兽的估值得到了孙正毅数亿美元投资的支撑,2019年独角兽与软银经历了怎样的爱恨纠葛
作为一种低价格的综合性电子商务,brandless主要集中在家用和健康生活产品上,很多产品的售价只有几美元。它是近几年在美国蓬勃发展起来的直接产品消费者(DTC)的代表品牌。
2018年,软银看中了brandless,出价2亿美元。根据5亿美元的估值,软银将获得40%的股份。
不过,据报道,软银实际只投资了1亿美元,其余1亿美元可能会因为brandless不符合财务要求而被取消。
在CEO换届和管理层动荡之后,布兰德利斯并没有朝着更好的方向发展,而是一路下滑。去年12月有媒体报道,布兰德利斯今年的销售数据是去年同期的一半。
2018年1月,wag!接受软银3亿美元投资,投资前估值6.5亿美元,软银占股45%。之后,软银又低调购入了价值4000万美元的股票。
在过去的一年里,在2019年1月,wag!裁员38人,关闭一间办公室;4月裁员54人;12月裁员90人。
四月份裁员之后,哇!没有像预期的那样转身,而且是WAG的首席执行官!11月正式宣布辞职。
去年12月,软银远景宣布放弃对WAG的投资!并以折扣价将其股票卖回公司。具体的折扣幅度并未公开披露。根据我们得到的数据,哇!披露今年早些时候公司账户上还有大约1亿美元。即使全部用于回购软银股份,但投资3亿美元、回报1亿美元的结果令人失望。
不过,从年初传闻的1200亿美元估值,到定价时估计的800亿美元,再到IPO时的最终750亿美元,再到目前的594.3亿美元,软银的重仓项目可谓是一场失败。
在投资150亿美元收购一家估值80亿美元的公司之前和之后,这位创始人还兑现了17亿美元离开。包括小编在内的许多人对这一波行动感到震惊。
首席财务官(CFO)、首席营销官(CMO)、首席技术官(CTO)、首席人力资源官(CPO)和首席运营官(COO)将立即离职。
原因是公司内部对发展战略存在争议。一方认为应增加产品的技术含量,另一方则认为应做好房地产中介的传统角色。
从2017年12月到2019年6月,软银连续三轮率先投资。Com兴趣小组策划书pass的估值从18亿美元升至64亿美元。
如果横向比较,compass目前的估值是拥有两家房地产经纪公司的上市公司Realogy的9倍。
广交会创新了长期租车模式,为消费者提供了更低的价格和更简单的手续。只要有驾照和信用卡信息,消费者就可以得到不同的租车计划。
2018年12月以来,广交会先后获得软银远景基金牵头的4亿美元股权融资和6.5亿美元定向债务投资,估值也增至12亿美元。
裁员前,fair有4.5万付费用户和320万应用下载。这位首席执行官在接受采访时表示:裁员是为了获得更好的利润,这是一个必须做出的艰难决定。
卡泰拉在2019年进行了几次裁员,最近一次是在去年12月,一次裁员200人,甚至关闭了菲尼克斯的一家工厂。
卡泰拉在2017年进行C轮融资后,估值为10亿美元,而在2018年,估值分别为8.65亿美元和30亿美元。
Katerra把一栋房子分成不同的部分,在工厂里设计生产模块化的房子部件,直接运到施工现场组装,解决了从一个公寓到整栋楼的建筑问题。
在充足的现金流支持下,卡泰拉走上了收购扩张之路,先后收购了几家小型建筑公司。但是,企业整合之路并不平坦,存在许多建设项目延误和质量问题。
与此同时,卡泰拉在华盛顿州斯波坎市以1.3亿美元的价格开设了一家27万平方英尺的工厂,并预计在2020年再开设一家工厂。
今年1月,有新闻指出,他已将公司近10%的股份质押,以换取这7亿美元,质押股份的价值是根据公司在这7亿美元投资后的估值确定的。
此外,在奥约基地印度,近日有消息称奥约拖欠了酒店的主要资金,导致警方介入调查。更重要的是,在2020年前不久,奥约的员工因与奥约的酒店资金纠纷被绑架的事件时有发生。
一家科技公司上市不到一年,就将更换CEO,这表明2019年的高开低走加剧了内部矛盾,达到了不可调和的地步。
2018年11月,公司获得远景基金投资3.8亿美元,投资后估值18.8亿美元。公司当初接受软银远景投资时曾发生过多次纠纷。2020年1月的第一周,zume宣布将裁员80%,并在一夜之间重返解放前市场。
Getaround是世界上最大的个人对个人租车公司之一。在2018年软银投资之前,getaround的估值为1.7亿美元。在第D轮由软银牵头投资3亿美元后,估值飙升至8亿美元。
之后,getaround以3亿美元收购了欧洲最大的个人对个人汽车租赁公司drivy。然而,在2019年的快速增长之后,getaround在今年年初宣布裁员150人,相当于其员工总数的25%。
2019年4月,软银领跑RAPPI e轮投资,投资金额高达10亿美元,投资后估值25亿美元,是上一轮的2.5倍。
在获得软银投资后,RAPPI迅速开拓了9个新市场,并将餐饮业务增加到100个城市。一个好消息是,今年1月,RAPPI突然宣布,根据CEO和董事会成员的共同决定,将裁员300人。
此外,拉皮目前还面临窃取商业机密的指控。三名哥伦比亚商人分别在哥伦比亚和加利福尼亚起诉RAPPI的创始人。
在风险投资行业,一般都会给出投资条款,表明基金已经决定投资。除非存在重大不可预见的风险或事件,本基金不会任意撕毁投资条款。
这些禁反言事件大多发生在12月。在被撕毁的合同中,最早的一份是6月份签订的,对很多初创企业来说,这不是毁灭性的打击,也是毁灭性的打击。
上千亿元的软银远景基金一直采取巨额投资的策略,持有相当数量的股票,支持公司估值过高。许多有足够弹药的初创企业正在为速度而烧钱。
当Uber在二级市场处于冷清的局面时,Wework的估值被下调,越来越多的公司陷入危机。越来越难看出软银能否复制投资阿里巴巴的成功。
在经历了这一系列动荡之后,软银远景基金CEO孙正毅先生向他投资的公司公开发表讲话,要求他们减少对收入和用户增长的关注和投资,转而关注健康现金流的增长。
2019年已经过去,2020年才刚刚开始。我们衷心希望软银愿景的水到渠成早日结束。作为全球最大的风险投资基金,它将在新的一年为风险投资行业带来更多的正能量。