|
|
|
8月31日,苏宁电子商务发布2018年半年报,苏宁消费金融有限公司(以下简称“苏宁消费金融”)在报告中共同披露了其半年业绩。上半年实现营业收入3.71亿元,同比增长263%,净利润-2900万元。去年同期,其营业收入和净利润分别为1.02亿元和4300万元,显示其从盈利到亏损的同比业绩。
在持牌消费金融公司披露的半年报中,苏宁消费金融的亏损似乎非常离谱。苏宁消费金融在官方回复中称,上述亏损实际上是指拨备后的净利润。上半年拨备前利润2.64亿元,拨备后亏损主要是上半年资金成本增加、公司发展步伐稳中有降、行业风险加大、研发投入增加、公司坚持拨备所致保险费率为150%。
一位接近苏宁消费金融的人士告诉《泰晤士报周刊》,苏宁今年的目标是实现全面的盈亏平衡,弥补过去累积的亏损。
与此同时,陈明辞职的消息再次传出。该人士说,陈明今年7月底正式辞职,“调回,现在王岐生担任总经理”。
2014年12月11日,苏宁消费金融有限公司获得银监会批准筹建,2015年开业。在银监会披露的开业核准书中,集团和南京银行分别为第一大股东和第二大股东,其次是法国巴黎银行个人金融集团、江苏洋河酒厂和先升再康制药有限公司,持股比例分别为49%、20%、15%、10%和6%。
从苏宁消费金融的股东结构可以看出,苏宁云业务是一项集两家银行机构和两家消费企业于一体的大型业务。这种股权结构使其成为中国第一家由大型企业主发起、私人资本控股的消费金融公司,其继任者也大多遵循“金融+电子商务+情景”的模式。
开业第一年,苏宁消费金融的主要产品是“自主支付”,即在苏宁电子商务店或网上商城申请小额消费。目前,其在线产品还提供移动终端应用和微信、支付宝、中国电信翼支付等应用,具体消费场景涉及教育、旅游、装修等。经过2015年和2016年连续两年亏损,苏宁消费金融累计亏损2.51亿元;到2017年,苏宁实现营业收入3.83亿元,同比增长262.75%,实现净利润2.17亿元。
苏宁消费金融自开业以来,采取无息等经营策略,通过“全面减购”、“分期免息”等活动,实现了贷款规模的快速增长。公开数据显示,截至2016年11月底,累计放贷超过110亿元,截至2017年6月底,已增至200亿元。截至2017年底,已突破300亿元,今年一季度已接近400亿元。
除了贷款规模放缓外,苏宁消费金融今年上半年也再次出现亏损,这在已披露半年业绩的持牌消费金融公司中略显明显。只有亏损的商城消费金融是苏宁消费金融的“伴侣”。由上海银行发起的上城消费金融今年上半年净利润为-1600万元,但成立已近一年。上海银行半年报显示,上半年累计计提贷款损失准备金9300万元。成立于2015年的杭州银行消费金融也在本次披露的半年报中扭亏为盈,去年同期实现净利润613.02万元,亏损473.64万元。
“这是账面上的损失,主要是较高的风险准备金。”为此,接近苏宁消费金融的人士告诉《泰晤士报周刊》:“去年,现金贷款的整顿对行业影响很大,准备金是按照准备金覆盖率150%的最高标准计提的。”
《消费金融公司试点办法》对监管指标有明确要求,其中资本充足率不低于银监会有关监管要求,资产损失准备金充足率不低于100%。但目前消费技能产业信息披露尚不完善,仅金城消费金融2016年底的拨备覆盖率为156.47%。
经苏宁消费金融批准,王启生任董事,陈明任总经理。前者是苏宁金融。当时,曾任南京银行消费金融中心总经理的陈明成为苏宁消费金融的最佳人选。
早在今年年初,就有很多关于陈明离开的传闻。今年7月初,《泰晤士报》周刊记者向苏宁消费金融进行了核实,其内部人士表示,“董事会推迟到8月,陈明的前途仍不明朗”。7月底,陈明正式辞职,回到南京银行工作。
对于陈明调任的原因,上述接近苏宁消费金融的人士表示为“南京银行的安排”。据时代周报记者了解,南京银行目前拟推出南京银行消费金融公司,并已开始筹备。南京银行持有的苏宁消费金融股份应符合股权监管要求,目前正在洽谈中。
这意味着南京银行可能会退出苏宁消费金融。《时代周报》记者注意到,银监会《非银行金融机构行政许可实施办法》明确规定,“消费金融公司的主要投资者和一般投资者应当承诺,在下列情况下,5年内不得转让其持有的消费金融公司股份:“消费金融公司成立”,而苏宁消费金融自成立以来还没有“4年”。
《时代周刊》记者了解到,南京银行高度重视业务,提出“做大”。其消费金融中心成立于2007年,是一家专业从事消费金融业务的直接经营机构。苏宁消费金融成立运营三年多来,一直没有“避免同业竞争”的共识。
早在2015年苏宁消费金融成立之前,南京银行的消费金融业务布局就比较成熟。推出成一代、买一代等产品,搭建在线商务平台。陈明调任苏宁消费金融总经理后,南京银行总行主任张伟接任南京银行消费金融中心总经理。
事实上,在2016年9月苏宁消费金融增资中,南京银行已经做出了让步的姿态。增资中,苏宁云上投资1.47亿元,增资完成后持股比例不变。南京银行出资3000万元参与增资。增资后,其在苏宁消费金融的持股比例由20%降至15%。其他三家股东则分别是泽康药业、法国巴黎为什么营销号声音都一样银行个人金融集团和江苏洋河酒厂,持股比例分别变更为16%、15%和5%。
如果南京银行推出,苏宁消费金融会不会介绍其他人?”不清楚,很快就会有消息,”知情人士告诉时代周报
从目前持牌消费金融公司的发展来看,在发展稳定后引入新股东的情况并不少见。紧接着,消费金融两次增资,先后引进两位新股东:北京中关村科金科技和成都曲艺文化;湖北消费金融也在2016年底增资中一举引进万德信息科技和北京宇信科技;而金城消费金融和快乐消费金融也发布消息,引入新股东。
随着现金贷款的更新换代和持牌消费金融公司逐步进入稳定盈利期,它们在业务等方面的竞争和碰撞越来越频繁和激烈。新的消费金融将带来新的场景、新的技术和丰富的资金,这可能成为苏宁消费金融的又一个转折点。