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八年后,他来到纽约证券交易所进行另一次旅行。这一次的主角是中国汽车制造业的新生力量魏来,他的安全代码是NiO。
美国东部时间12日9时30分,当铃声响起时,威莱成为中国电动车第一批赴美份额。不过,今天敲响警钟的不是李斌,而是威莱汽车的12位用户,包括合作伙伴和人士的代表。
9月11日,纽交所门口悬挂着印有威莱标志的蓝旗。李斌和魏来中的许多人已经抵达纽约。”这种情绪非常平静,”李斌告诉第一财经记者,他此前曾多次告诉第一财经记者,他相信在中国的电动车企业中,会有世界巨头。魏来得到了马化腾、刘强东等巨人的支持。
此前有报道称,威莱(首次公开发行)的发行价格定为6.25美元,在公布的发行价格区间内,威莱的发行价格在6.25美元至8.25美元之间,最高融资额为11.5亿美元。最后,威莱的发行价为6.26美元,发行了1.6亿股ads,募集资金约10亿美元,估值64亿美元。开盘后,威莱股价大幅波动,最高6.48元,最低5.35元,振幅18.08%。
当地时间8月13日,尤来正式向美国证券交易委员会提交了第一版IPO招股说明书。从递交申请到正式申请只用了一个月。不过,市场分析人士表示,目前美国科技股的整体走势并不乐观,能否解决乌尔赛之后的资金问题仍存在不确定性。
至于为什么在这个时候选择,李斌在敲响交易所的钟声之前表示,卫莱成立不到4年,现在需要用更高的标准来要求自己,这意味着卫莱对企业有更高的标准和责任,可以筹集更多的资金,可以用来开发更好的产品,为用户提供更好的服务。
对于盈利能力,李斌表示,公司是一家成立不到4年的年轻公司,盈利还需要一定的时间,但团队对更好的财务发展有信心。
自2014年11月成立以来,不到4年的时间里,该公司就成功完成了IPO,伟来不仅成为中国电动汽车赴美第一股,而且IPO的速度和效率都非常显著。不过,在业内人士看来,目前的时间节点可能不是最佳时间。
就在威来在美国IPO的前两天,另一家中国汽车公司旗下的传统豪华车沃尔沃汽车(Volvo cars)表示,担心目前的贸易摩擦会影响未来股价,因此沃尔沃将暂停IPO。沃尔沃汽车(Volvo cars)首席执行官汉肯?萨缪尔森(Hanken Samuelson)认为,目前的状况对他们来说不是最好的,他们无法获得一定的增长。另一方面,吉利则担心其股价下跌会影响其前任。
另一方面,市场营销方案案例玉来标杆的股价最近一直在下跌。9月11日,特斯拉的收盘价为279.44美元,市值为476.71亿美元,比8月7日644.49亿美元的市值少了100多亿美元。近期,美国科技股整体走势不尽如人意,中国企业赴美股价也在下降。玉来事件后股价走势难以预料。
根据原伟莱的招股说明书,2016年至2018年6月30日的两年半时间内,伟莱的总收入为4599万元,而营业总费用达到107.42亿元,净亏损109.2亿元。其中,2016年、2017年和2018年上半年支出分别为26.03亿元、49.54亿元和31.86亿元;净亏损分别为25.73亿元、50.21亿元和33.26亿元。截至6月30日,裕来现金及现金等价物不足45亿元。
在正式IPO之前,该公司已经通过多轮融资筹集了约24亿美元。此前,有报道称,魏来曾试图进行新一轮融资,但最终并未投入业务。截至目前,我们的“朋友圈”有近60人,阵容庞大,但这也意味着要进一步从民间市场获得大量资金并不容易。
据李斌介绍,资金支出主要用于研发。第三代车et7也在开发中,第二代平台也已经开发出来。
对于新车厂商来说,越早越好。小鹏汽车股份有限公司和顾宏迪曾在接受采访时表示,无论是一级市场还是二级市场,汽车产业的资金还是比较活跃的。不过,由于资金集中度较高,希望与龙头企业的合作出现差异化。
去美国的选择是经过深思熟虑的。美国有经验的人,我们希望它的商业模式会受到关注和认可。许多有商业前景的公司,比如其他公司,在美国资本市场上都获得了不错的利润。
威来一直被认为是“中国特斯拉”。虽然特斯拉多年来长期亏损,但华尔街对此有不同看法,但并不妨碍市场对其股价的追求。特斯拉自2010年以17美元的价格上市以来,股价一度飙升至379.57美元,是原价的20多倍,市值一度超过通用汽车、福特等传统汽车公司。
不过,在此前更新的招股说明书中,该公司已经降低了融资规模。在8月13日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的招股说明书中,该公司的最高融资目标为18亿美元,最新最高融资目标为15.18亿美元。如果价格为6.25美元,融资额将进一步减至10亿美元。
第一财经记者了解到,新募集资金将主要用于追加研发投入、地面服务和市场开发。募集资金的40%用于产品、服务和技术的研发;10%用于一般业务和流动资金;25%用于包括niohouse在内的市场开发;25%用于制造设施的开发和供应链的启动。
据魏来测算,上海市制造厂设备改造安装相关资金支出约6.5亿美元,其中一半预计通过净收入、销售现金、预支股权融资及汽车现金支付;另一半其中一半预计将通过免息融资或上海市相关政府机构支持的低息债务融资支付。
同时,随着车型投资的增加,上海温莎资本分析师李波认为,“汽车制造需要多年的技术积累和巨大的研发支出,良好的供应链也是关键的竞争优势。但我们没有大规模生产的经验,所以即使销售量增加,生产能力和供应也可能跟不上需求。”
伯恩斯坦(桑福德·伯恩斯坦香港的分析师Robin Zhu告诉第一财经记者,威莱汽车可能有两种情况。在乐观的情况下,人们可能会看到它成为中国电动车冠军的潜力,这将推动股价飙升。在悲观的情况下,市场可能会认为威莱汽车和特斯拉是一样的,但这并不能反映出转型需求的水平。
朱彦宏预测,为了维持收支平衡,公司每年需要销售10万辆电动汽车,这与李斌承诺今年年底前量产1万辆电动汽车相差不小。
7月底,小鹏汽车的何小鹏在朋友圈里说,今年没人能送1万辆车。随后,李斌表示,如果威来今年不能交付1万辆车,何小鹏将获得威来es8的赔偿。现在还不知道谁会赢这场赌博。
今后,我们将继续在资金、生产、服务等方面面临新的挑战。截至7月底,威莱市共有6993人,其中产品研发相关人员3052人。据测算,威莱的人均人工成本不低于50万元,研发人员的人均人工成本不低于81万元,仅工资是不便宜的开支。